ΚΑΡΤΕΛ ΑΠΑΤΗΣ ;;

Νέα τροπή θα πρέπει να πάρει  η υπόθεση των δομημένων ομολόγων καθώς δημιουργούνται μεγάλα ερωτηματικά παρά το πόρισμα της βουλής  αν εξετάσει κανείς την κατάθεση στην εξεταστική της βουλής της προϊσταμένης της  διεύθυνσης φορέων της επιτροπής κεφαλαιαγοράς Μαρία Διαμαντόπουλου και των γενικών διευθυντών των τραπεζών  Eurobank και Alpha bank κ.κ. Καραβία και Φιλαρέτου . Νέο σκάνδαλο ; πλημμελής άσκηση καθηκόντων; συγκάλυψη; ψευδορκία; και πολλά άλλα ερωτήματα περιμένουν απαντήσεις με τα όσα κατατεθήκαν πριν λίγους μήνες στη βουλή.Θυμηθείτε ότι  τα δομημένα ομόλογα  το 2007 ήταν η αιτία που οδήγησαν την τότε κυβέρνηση Καραμανλή σε πρόωρες εκλογές  Το έναυσμα για  την υπόθεση αυτή έδωσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την έρευνα σε σταθερά (κλασικά/παραδοσιακά) ομόλογα για συναλλαγές της χρηματιστηριακής Ακρόπολις  με το ΤΕΑΔΥ με υψηλές προμήθειες. Αυτό όμως ήταν η κορυφή του παγόβουνου διότι στη συνεχεία αποκαλύφθηκε πληθώρα πράξεων  ασφαλιστικών ταμείων με τράπεζες και χρηματιστηριακές εταιρίες στα λεγόμενα Δομημένα Ομόλογα όπου το πρόβλημα ήταν πολύ μεγαλύτερο, αλλά και ποιοτικά διαφορετικό.Η έρευνα αποκάλυψε επίσης πολλές συναλλαγές  Ασφαλιστικών  Ταμείων, του Ταχ.Ταμιευτηρίου,της Αγροτ.Τράπεζας, ΔΕΚΟ κλπ με Δομημένα Ομόλογα, κατ’ εκτίμηση άνω των τεσσάρων  δισεκατομμυρίων ευρώ(περίπου 1,8 δις .Ασφ. Ταμεία, 800εκ. Αγροτ.Τράπεζα, 1δις.Ταχ.Ταμιευτήριο)που πραγματοποιήθηκαν όλες την ίδια χρονική περίοδο με υψηλότατες προμήθειες. Σε πολλές συναλλαγές είχε μεσολαβήσει η North Asset Management του κ. Παπαμαρκάκη. Τα δομημένα ομόλογα είχαν διάρκεια 10-20 χρόνια και μερικά από αυτά – τα πιο επικίνδυνα είτε ακόμη μεγαλύτερη είτε αόριστη διάρκεια («αιώνια ομόλογα», τα γνωστά perpetual).Κύριο χαρακτηριστικό των περισσοτέρων από αυτά τα ομόλογα ήταν ότι ενώ τα πρώτα 3-5 χρόνια έδιδαν μια σχετικώς υψηλή απόδοση για τα δεδομένα  της εποχής (συνήθως 4-7%) για τα υπόλοιπα χρόνια είχαν δομήσει το δείκτη τους με τέτοιο τρόπο , ώστε – κατά τη συνήθη πορεία των πραγμάτων – το επιτόκιο τους να είναι χαμηλότατο, ίσως και μηδενικό. Ο δείκτης αυτός περιείχε δηλαδή ένα στοίχημα που συνήθως οδηγούσε σε χαμηλότατο ή και μηδενικό επιτόκιο. Αν λοιπόν ένα ομόλογο διάρκειας π.χ.20 ετών δίνει για τα τελευταία 15 χρόνια μηδενικό επιτόκιο, ακόμη και αν τα πρώτα χρόνια το επιτόκιο είναι ικανοποιητικό, είναι κατανοητό πως απαξιώνει το επενδυθέν κεφάλαιο και έχει στην αγορά πολύ μικρή αξία.

Ας γυρίσουμε όμως στο σήμερα

Τι αποκαλύφθηκε; Ενδεχόμενες παραπλανητικές δηλώσεις προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εκ μέρους χρηματιστηριακών εταιρειών θυγατρικών Τραπεζών που ενεπλάκησαν το 2006 στις αγορές δομημένων ομολόγων από τα Ασφαλιστικά Ταμεία. Τι άλλο αναδείχθηκε; Αδικαιολόγητη 3ετής καθυστέρηση και ανεξήγητη επίκληση άγνοιας γνωστών σε όλους γεγονότων, τόσο από πλευράς Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όσο και από πλευράς Δικαιοσύνης.

Συγκεκριμένα η μάρτυρας Διαμαντοπούλου στην κατάθεσή της, μεταξύ άλλων:

Κατέθεσε ότι η έγγραφη εντολή της Εισαγγελίας προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς περιόριζε τη διερεύνηση των πράξεων συναλλαγών χρηματιστηριακών εταιρειών με ασφαλιστικά Ταμεία για ομόλογα μόνο την περίοδο 1999-2005, αφήνοντας απέξω την περίοδο 2006 και 2007 όπου εντοπίζονται οι κρίσιμες αγορές υπερφορολογημένων δομημένων ομολόγων εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου από τα Ασφαλιστικά Ταμεία. Ρίχνει το μπαλάκι στην εισαγγελία.

Παραδέχθηκε, ότι παρά την φερόμενη ύπαρξη στοιχείων για χρηματιστηριακές Τραπεζών που πωλούν δομημένα στα Ασφαλιστικά Ταμεία στο 100% την ίδια στιγμή που σε άλλους επενδυτές τα πωλούν στο 72%, η Επιτροπή δεν έχει διενεργήσει σχετικό έλεγχο. !

Ποιος μπλοκάρει τον σχετικό έλεγχο;

Μάλιστα, όταν ρωτήθηκε για την επιστολή της Εξεταστικής Επιτροπής προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, προκειμένου η τελευταία να ελέγξει τις τιμές που πωλούσαν οι χρηματιστηριακές των Τραπεζών τα δομημένα στα Ασφαλιστικά Ταμεία, η μάρτυρας παραδέχθηκε ότι εδώ και τρία χρόνια η Επιτροπή δεν έχει κάνει καμία προεργασία και σπεύδει τώρα να συλλέξει τα αιτούμενα από την Επιτροπή στοιχεία για τον επίσης αιτούμενο από την Επιτροπή έλεγχο ! Δείτε τι κατέθεσε. ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ: Σας κάναμε μία επιστολή πριν  από ένα μήνα.

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Σωστά.

ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ: Έχετε απαντήσει;

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Ποια επιστολή;

ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ: Η επιστολή η οποία ζητά, με συγκεκριμένες χρηματιστηριακές τραπεζών, να μας απαντήσετε τι έχει καταγραφεί στην Επιτροπή…

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Δεν ήταν πριν από ένα μήνα. Ήμασταν στο στάδιο συλλογής στοιχείων και την παροχή συμβουλών.

ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ: Ποια παροχή στοιχείων; Εσείς επί τρία χρόνια δεν ξέρετε τι δικογραφία υπάρχει και δεν ενεργείτε. Περιμένετε εισαγγελική παραγγελία για να ενεργήσετε;

ΠΡΟΕΔΡΟΣ (Χρήστος Πρωτόπαπας):  Αυτό που λέει ο κ. Οικονόμου είναι πολύ βασικό. Γιατί δεν ενεργήσατε στον έλεγχο των άλλων χρηματιστηριακών των Τραπεζών;

ΠΡΟΕΔΡΟΣ (Χρήστος Πρωτόπαπας): Υπάρχει ένα πρόβλημα εκεί. Αυτό δεν έπρεπε να ελεγχθεί;

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Να το δω. Ανέφερε ότι το επίμαχο δομημένο ομόλογο σχεδιάστηκε κατόπιν αιτήματος της North Asset Management προς την JP Morgan. Επιπλέον

Αποκάλυψε ότι πλην της ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ (η TROILOS, όπως δήλωσε, δεν ελέγχεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) και ενώ ζητήθηκε η αποστολή στοιχείων από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, καμία άλλη χρηματιστηριακή δεν δήλωσε συναλλαγές σε δομημένα το 2006 παρά το γεγονός ότι τέτοιες συναλλαγές υπήρξαν και τα δομημένα που αγοράστηκαν με τυπική ή άτυπη διαμεσολάβηση χρηματιστηριακών εταιρειών (θυγατρικών τραπεζών) φθάνουν περίπου στο 1,2 δις ευρώ!

Μάλιστα, για το θέμα αυτό η μάρτυρας τόνισε ότι τα στοιχεία έχουν σταλεί στην Εισαγγελία και εξέφρασε την άποψη ότι πρέπει να διερευνηθεί το ενδεχόμενο ψευδής δήλωσης των χρηματιστηριακών αυτών! Δείτε τι καταθέτει

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Οι χρηματιστηριακές εταιρείες δεν δήλωσαν συναλλαγές σε δομημένα ομόλογα. Δεν δήλωσαν. Το έχω πει αρκετές φορές.

ΠΡΟΕΔΡΟΣ (Χρήστος Πρωτόπαπας): Συγγνώμη, είναι πολύ βασικό αυτό. Τις ρωτήσατε για το 2006 και είπαν ότι δεν έκαναν συναλλαγές σε δομημένα ομόλογα;;

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Ναι, ναι. Και τα στοιχειά αυτά έχουν υποβληθεί και στην Εισαγγελία.

ΠΡΟΕΔΡΟΣ (Χρήστος Πρωτόπαπας): Παρακαλώ να σταλεί στην Εισαγγελία ειδικά αυτό το κομμάτι της μάρτυρος.

ΛΑΜΠΡΟΣ ΜΙΧΟΣ : Μισό λεπτό, για να είμαστε απολύτως συνεννοημένοι. Αναφερόμαστε σε ομόλογα του 2006.

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Ναι.

ΛΑΜΠΡΟΣ ΜΙΧΟΣ: Και ενώ όφειλαν να σας δηλώσουν ότι είχαν πραγματοποιήσει τέτοιες συναλλαγές, σας δήλωσαν όλοι ότι δεν πραγματοποίησαν; Δεν είναι έτσι;

ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Μας δήλωσαν ότι δεν πραγματοποίησαν. Μας δήλωσαν τις συναλλαγές, αλλά δεν αφορούσαν σύνθετα ομόλογα.

ΠΡΟΕΔΡΟΣ (Χρήστος Πρωτόπαπας): Με συγχωρείτε, αλλά επανέρχομαι. Δηλαδή, υπάρχει χορήγηση ψευδών στοιχείων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς από τις εταιρείες; Γιατί, αυτό που λέει ο κ. Μίχος – και είναι σημαντικό – αυτό σημαίνει.

 ΜΑΡΤΥΣ (Μαρία Διαμαντοπούλου): Εάν υπήρχαν συναλλαγές σε σύνθετα ομόλογα, ενδεχομένως να υπάρχει.


Σπ. Φιλάρετος

Φω. Καραβίας

Από τις καταθέσεις των γενικών διευθυντών των τραπεζών Eurobank και Alpha bank κ.κ. Καραβία και Φιλαρέτου προκύπτει ότι οι τράπεζες διακινούσαν ομόλογα, που ουσιαστικά δεν είχαν ευχερώς υπολογίσιμη πραγματική αξία, καθώς είχε αποχωριστεί το swap! Τα δομημένα αυτά προϊόντα πουλήθηκαν στα Ασφαλιστικά Ταμεία από τις ίδιες τις Τράπεζες, μετά από επαφή που έκαναν με τις Διοικήσεις των Ταμείων οι θυγατρικές τους χρηματιστηριακές, στο 99 και 100% της ονομαστικής τους αξίας. Επιβεβαιώθηκε η κατ’ ελάχιστον «άτυπη» σχέση των τραπεζικών χρηματιστηριακών εταιρειών με τα Ασφαλιστικά Ταμεία σχέση που σε κάθε περίπτωση αφορά το πεδίο εποπτείας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σύμφωνα με στοιχεία που αναδείχθηκαν στην Επιτροπή, οι διαφορές αγοράς και πώλησης των δομημένων αυτών προϊόντων από τις Τράπεζες προς τα Ασφαλιστικά Ταμεία εισέφεραν σημαντικά κέρδη στις πρώτες με αντίστοιχη ζημία των τελευταίων. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με έγγραφο της δικογραφίας: Στις 7/7/2005 διατέθηκε, από μία εκ των Τραπεζών, ΟΕΔ με ΙSIN XS0223870907 σε δύο Ταμεία, το ΤΠΔΥ και το ΤΣΑΥ, ονομαστικής αξίας 13 εκ ευρώ στην τιμή 99%, ενώ αυθημερόν είχαν διατεθεί σε τρίτους ίδια ΟΕΔ σε τιμές 98,55% για ποσό 10 εκ ευρώ και στο 98,60% για ποσό 60 εκ ευρώ. Η προκύπτουσα διαφορά σε βάρος των Ταμείων ανέρχεται σε 67.000 ευρώ. Ενώ, βάσει της τιμής αγοράς των ΟΕΔ αυτών από την Deutsche Bank  με τιμή 98,35%, η Τράπεζα μόνο από τα εν λόγω Ταμεία αποκόμισε κέρδος 84.500 ευρώ.

Στις 19/4/2006 διατέθηκε, από μία εκ των Τραπεζών, ΟΕΔ με ΙSIN XS0251384904 σε δύο Ταμεία, ΜΤΠΥ και ΤΕΑΠΟΚΑ, ονομαστικής αξίας 12 εκ ευρώ  στην τιμή έκδοσης 100%, ενώ αυθημερόν είχαν διατεθεί σε τρίτους τα ίδια ΟΕΔ σε τιμές 97,15% για ποσό 25 εκ ευρώ. Η προκύπτουσα διαφορά σε βάρος των Ταμείων ανέρχεται σε 342.000 ευρώ. Ενώ, βάσει της τιμής αγοράς των ΟΕΔ αυτών από την Morgan Stanley στο 96,60 %, η Τράπεζα μόνο από τα εν λόγω Ταμεία αποκόμισε κέρδος 372.000 ευρώ. !

Πολλά λοιπόν είναι τα ερωτήματα που δημιουργούνται για  την κα Μαρία Διαμαντοπούλου

Ήταν υπεύθυνη Ελέγχου Συναλλαγών Ομολόγων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το 2007. Άρα έλαβε και έλεγξε τις απαντήσεις των  χρηματιστηριακών εταιρειών για τις πράξεις ομολόγων (δομημένων ή σταθερών) την περίοδο 1999-2005; Από ότι δήλωσαν στην εξεταστική επιτροπή της Βουλής οι κ.κ. Πιλάβιος και Γαβριηλίδης μόνο τρεις χρηματιστηριακές πραγματοποίησαν πράξεις ομολόγων και μόνο μια εξ αυτών (ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ) σε δομημένο. Είναι αληθές αυτό;

Υπάρχει μια επιστολή του κου Πιλάβιου προς  τον ανακριτή κο Πεπόνη στις 30.5.2007 με θέμα την  υποβολή πινάκων συναλλαγών ομολόγων όπου εκτός των τριών χρηματιστηριακών, ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ, ΠΗΓΑΣΟΣ, ΑΡΤΙΟΝ, αναφέρονται πληθώρα πράξεων των: EUROBANK ASSET MANAGEMENT, ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ, ΕΔΕΚΤ ΟΤΕ, EUROBANK TELESIS FINANCE, CAPITAL ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ, ΕΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ, ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΠΕΥ. Συνεπώς υπάρχει ψευδορκία στην εξεταστική της Βουλής; Μόνο τρεις χρηματιστηριακές είναι αυτή τη στιγμή κατηγορούμενες για βαρύτατα ποινικά αδικήματα όπως και οι αντίστοιχοι Πρόεδροι των Ταμείων ως αποτέλεσμα των ερευνών της; Οι κ.κ. Πιλάβιος και Γαβριηλίδης ανέφεραν  στην εξεταστική της Βουλής ότι επέβαλαν βαρύτατες κυρώσεις σε αυτές τις τρεις χρηματιστηριακές, απομάκρυναν τους Διευθύνοντες Συμβούλους αυτών και ανάγκασαν να πουλήσουν τις μετοχές τους στην εταιρεία με κύριο αιτιολογικό τις αποκλίσεις από τις τιμές ΗΔΑΤ και τη μη ύπαρξη σύμβασης με τα Ταμεία. Γιατί δεν έγινε το ίδιο και με τις άλλες χρηματιστηριακές δεδομένου ότι έχουν βρεθεί και σε αυτές αποκλίσεις από την ΗΔΑΤ μέχρι και 5% και μη συμβάσεις με  Ταμεία (παράδειγμα η Εθνική Χρηματιστηριακή, όπου άτυπα συμβούλευε χωρίς σύμβαση διαχείρισης δύο Προέδρους Ταμείων). Η κατηγορία που βαρύνει τις τρεις Χρηματιστηριακές και του Προέδρους των Ταμείων (αποκλίσεις από την ΗΔΑΤ) βασίζεται σε επιστολή του κου Π. Κυριακόπουλου (τότε στελέχους της Τραπέζης Ελλάδος) προς τον Πρόεδρο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κο Πιλάβιο όπου αναφέρεται ότι οι μέγιστες αποκλίσεις από την ΗΔΑΤ είναι έως 0,2% από το όριο της ΗΔΑΤ. Γνωρίζει ότι υπάρχει επιστολή του ιδίου κ. Π.Κυριακόπουλου προς την Πηγασος αχεπευ στις 19.6.2007 με κοινοποίηση προς γραφείο Προέδρου Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπου ουσιαστικά αναιρεί την πρώτη του επιστολή και αναφέρει χαρακτηριστικά ότι η Τράπεζα Ελλάδος δεν έχει θέσει όριο αποδεκτό ή μη για αποκλίσεις από την ΗΔΑΤ, όπως επίσης και ετέρα επιστολή του κου Μιχαλόπουλου (επίσης στελέχους της Τραπέζης Ελλάδος) προς ΥΠΕΕ (ΣΔΟΕ) στις 26.7.2007 όπου αναφέρεται επίσης ότι δεν υφίστανται διατάξεις που καθορίζουν όρια αποδεκτών αποκλίσεων από την ΗΔΑΤ. Για ποιο λόγο χρησιμοποιήθηκε η πρώτη επιστολή του κου Π. Κυριακόπουλου μόνο για τις τρεις μόνο χρηματιστηριακές και απέκλεισε τις άλλες δύο επιστολές ;

Ο κος Πιλάβιος αναφέρει ότι μόνο μια χρηματιστηριακή η Ακρόπολις πραγματοποίησε πράξεις  δομημένων ομολόγων. Γνωρίζει  ότι συναλλαγές ή διαμεσολαβήσεις σε δομημένα ομόλογα έχουν πραγματοποιήσει οι κάτωθι χρηματιστηριακές: Πειραιώς χρηματιστηριακή, eurobank asset management, alpha asset management, εμπορική asset management, αεδακ ασφαλιστικών οργανισμών, ευρωπαϊκή πίστη αμοιβαία κεφάλαια; Προσκόμισε  στην εξεταστική της Βουλής εκτός από την επιστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προς τις χρηματιστηριακές η οποία έχει ήδη ζητηθεί από την εξεταστική της Βουλής, όλες της απαντήσεις των χρηματιστηριακών και ΑΕΔΑΚ προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, τα αντίστοιχα ευρήματα ανά χρηματιστηριακές και ΑΕΔΑΚ και οι αντίστοιχες αναφορές της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προς τις ανακριτικές αρχές για να διαπιστωθεί ποιοι παρέλειψαν να ερευνήσουν πράξεις σταθερών ή δομημένων ομολόγων; Ως υπεύθυνη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς  για την εποπτεία των αεδακ. ποιο είναι το αποτέλεσμα των ερευνών της προς τις αεδακ για τις πράξεις σε δομημένα ή σταθερά ομόλογα και τι κυρώσεις έχει επιβάλλει; Χαρακτηριστικό παράδειγμα  η  ALPHA ASSET MANAGEMENT AEΔΑΚ που ως διαχειρίστρια του αμοιβαίου  κεφαλαίου  Ασφαλιστικών Οργανισμών Εισοδήματος Εσωτερικού αγόρασε στις 25.1.2006 για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από την ALPHA BANK δομημένο ομόλογο στο 93,90% και πούλησε στις 6.11.2007 το ίδιο δομημένο ομόλογο στην ίδια Τράπεζα στην τιμή !!! των 64,15% με απώλεια 31,68% δηλαδή € 316.800.